其中期权的专业词汇就包括Gamma值和Rho值，这两个词到底是什么意思，我相信大部分投资者都不是很清楚，不过你不要小看了这两个词，他们俩在期权中也是比较重要的。接下来就和小编一起来看看。

　　一、期权的Gamma值

　　期权的Gamma值度量当标的股票价格变化时Delta值的变化。我们已知道，当认购期权从虚值期权变成实值期权时，它的Delta会增加。Gamma是对Delta增加速度的一个准确指标。

　　例如，标的股票的交易价格是49元，假如执行价格为50元的认购期权的Delta为0.50，Gamma是0.05，如果标的股票的价格上涨1元，上涨到50元。该认购期权的Delta增加的数量就是Gamma的数值，它会从0.05增加到0.55。

　　正如Delta一样，Gamma也可以用百分比来表示。不过，在这种情况下，增加或减少也要用在Delta上。

　　例如，标的股票的交易价格是49元，假如执行价格为50 元的认购期权的Delta为0.50，Gamma是0.05。如果标的股票的价格，上涨2元，上涨到51元，该认购期权的Delta就会增加标的股票的价格运动的5%，因为这里的Gamma是0.05，或者说是5%。标的股票的价格运动的5%就是0.05 x2 ，或者说是0.1，因此，Delta 就会增加0.10，从0.50到0.60。

　　现实中，Delta 不可能在每次标的股票的价格上涨1元时，就增加0.05,因为按照这样计算，它会超过1.00，而Delta的最大数值为1.00。因此，Gamma显示发生了变化。

　　总体来说，当标的股票的价格接近期权的执行价格时，Gamma就达到了它的最大值。当标的股票的价格离开执行价格时，不管是上涨还是下跌，Gamma值都会减小。提醒：深度实值或深度虚值的期权的Gamma接近于零。

　　二、期权的Rho值

　　期权的Rho值是指当利率变化时期权合约的价格变化值。在其他因素不变的前提下，距离到期日时间越长，期权Rho值就越大。另外，实值程度越高的期权，由于需要更大的投资金额，期权对利率变化的敏感度也越高，Rho值也会更高。

　　在期权市场上，通过各种数据对比，相对于影响期权价值的其他因素来说，期权价值对无风险利率变化的敏感程度比较小。因此，在市场的实际操作中，投资者经常会忽略无风险利率变化对期权价格带来的影响。

　　另外，在认购期权中，Rho是用正数表示的：在认沽期权中，Rho 是用负数表示的。Rho在深度虚值期权中数值最小，在深度实值期权中数值最大。较长期期权的Rho较大，非常短期的期权的Rho接近于零。

　　关于50etf期权Gamma值和Rho值就介绍到这里，大家如果想详细了解更多关于50ETF期权的内容，可以阅读“期权的 Vega值和各种因素有关系吗?”，想要开户和做代理的朋友也可以关注我们上证50ETF期权盈微信公众号或者咨询客服。

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