Delta是期权分类报价中的一个字母，那么它在期权中扮演一个什么样的角色呢?有什么样的作用呢?期权记财经为大家整理了他们的一些相关信息内容，详情请看下文。

　　一、什么是Delta?

　　Delta的定义是期权价格变动与其标的资产价格变化曲线的切线斜率。假设看涨期权的Delta是0.6，说明如果股票价格变化一个数量的时候，相应的期权价值变化大约是股票价值的60%，详细如图。

　　如果该股价为100元，期权价格为10元，Delta为0.6。投资者卖出了20份该股票的认购期权，该投资者的头寸可以通过购买0.6x2000=1200股股票来对冲。期权头寸所对应的盈利(亏损)可由股票头寸上的亏损(盈利)来抵消。例如股价上涨1元(买入的股票升值1200元)，期权价格将上涨0.6元(卖出的期权会带来损失1200元);如果股价下跌1元(买入的股票会损失1200元)，期权价格下跌0.6元(卖出期权会带来收益1200元)。

　　二、常见的Delta值有哪些?

　　在认购期权中，常见的Delta值有以下几个：

　　1. 平值期权的Delta值通常在0.5附近;

　　2. 实值期权的Delta值在0.5-1，越是深度实值，越接近1;

　　3. 虚值期权的Delta值在0-0.5，越是深度虚值，越接近0;

　　4. 即将到期的实值期权都接近1，虚值期权都接近0;

　　5. 标的物价格提升，认购期权由平值变为实值，Delta会变大。

　　认购期权合约的Delta和认沽期权的Delta的区别就在于认沽期权的Delta值一般都是负值。这是因为股价的上升会导致认沽期权价格下跌;和认购期权类似，平值认沽期权的Delta值一般为-0.5，实值认沽期权的Delta值一般在-1~-0.5之间，虚值期权的Delta值一般在-0.5~0之间。

　　上述就是期权记财经为大家整理的一些Delta值相关的信息，Delta值在期权交易中占据非常大的比重，如果想要了解更多的相关信息，请关注期权记财经。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。