2020-02-26行情研判及操作策略-沪深期权
一、消息面:
1、国常会:增加再贷款再贴现5000亿元 下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点。点评:中性。
2、韩国疫情升级 限制口罩出口!中国民航局:关注国际“疫情回流”风险。点评:中性偏空。
3、美国政府预计新冠肺炎疫情在美大范围传播 白宫急向国会寻求拨款。点评:中性偏空。
4、国际奥委会高级成员:若疫情5月得不到控制 东京奥运会或取消。点评:中性。
5、美股再度收盘大跌,继昨日暴跌千点后,道指再大跌近900点;纳指收跌2.77%,标普500指数收跌3.02%。点评:利空。
6、富时A50在15:00后跌幅1.67%。点评:利空。
二、资金面:
1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪港通)
北向资金概况:资金连续两日净流出。
沪股通流出19.37亿元。
两市资金合计流出17.59亿元。
量能:两市成交合计14153亿元。
三、行情回顾
受外围市场影响,两市股指今日跳空低开,随后快速反弹回补缺口,说明目前市场多头仍占据主要地位。短期大盘调整基本都是在盘中完成,即股指出现大幅下探后,很快能够得到修复性反弹。
值得注意的是,由于盘面震荡幅度较大,两市成交额今日再次突破万亿,并超过昨日的1.23万亿元,达到1.42万亿元。
截止收盘,沪指报3013.05点,跌0.60%,成交额为5131亿元(上一交易日成交额为4516亿元);深成指报11856.08点,涨0.71%,成交额为9022亿元(上一交易日成交额为7704亿元);创指报2287.31点,涨1.03%,成交额为3203亿元(上一交易日成交额为2805亿元)。
四、期权方面:
今天是2月份期权的最后交易日、到期日及行权日,手里还有2月份实值合约的朋友明天需要做平仓处理或者做好行权交割准备。
1、50ETF期权:
50ETF报收于2.899元,跌幅-0.85%,日内振幅1.47%;总成交量为658.4万手;总成交额19.0亿元。
上证50ETF期权合约总成交量306.0万张,较上一交易日增加了13.25%;权利金总成交额15.06亿元,较前一交易日增加了19.15%。
上证50ETF期权总成交量的认沽认购比为1.08,前一交易日的认沽认购比为0.95。
上证50ETF期权的总持仓量为337.5万张,比上一交易日减少了1.55%,持仓量的认沽认购比为0.79,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.85。当月的认购合约占比36%,当月的认沽合约占比35%。
2、300ETF期权:
(1)、沪市300ETF(510300)
沪市300ETF(510300)报收于4.104元,跌幅-0.19%,日内振幅2.53%;总成交量为603.8万手,总成交额24.6亿元
沪市300ETF期权合约总成交量315.5张,较上一交易日增加了26.55%;权利金总成交额20.42亿元,较上一交易日增加了22.94%。
沪市300ETF期权总成交量的认沽认购比为1.23,上一交易日的认沽认购比为0.98。
沪市300ETF期权的总持仓量为195.9万张,比上一交易日减少了2.39%,持仓量的认沽认购比为1.15,前一交易日持仓量的认沽认购比为1.25。当月的认购合约占比29%,当月的认沽合约占比39%。
(2)、深市300ETF(159919)
深市300ETF(159919)报收于4.170元,跌幅-0.26%,日内振幅2.44%;总成交量为170.0万手,总成交额7.05亿元。
深市300ETF期权合约总成交量50.93万张,较上一交易日增加了11.59%;权利金总成交额3.29亿元,较上一交易日减少了7.06%。
深市300ETF期权总成交量的认沽认购比为1.26,上一交易日的认沽认购比为0.93。
深市300ETF期权的总持仓量为56.40万张,与上一交易日相比增加了2.64%,持仓量的认沽认购比为1.31,前一交易日持仓量的认沽认购比为1.32。当月的认购合约占比35%,当月的认沽合约占比38%。
从波动率看:
从波动率来看,沪市50ETF波指收涨至23.13%,300ETF波指收涨至25.66%。
50ETF收跌,但3月认购隐波反而上涨,认沽隐波回落,标的回调后,期权市场情绪反倒回暖。300ETF隐波相对平稳,市场情绪中性稍偏谨慎。
五、技术面及策略:
整体来看,昨日市场继续分化,蓝筹仍旧偏弱,创业板上演惊天反转,5G芯片继续逼空式上涨,市场情绪依然高涨。不过受疫情全球扩散影响,隔夜外围市场再次暴跌,富时A50期货夜盘大跌1.67%,今日将再次影响A股风险偏好。
综合研判:
昨日市场低开低走后上演V型大反转,成交量破一万四千亿行情超出预期,但依然未走出沪弱深强的格局,个股分化,加上外围疫情升级,A股恐难以独善其身,回调无可避免。
50ETF及300ETF期权2月合约将于今日到期(2月26日)。
虚值合约将全部归零。
今日为2月份期权的最后交易日、到期日及行权日,手里还有2月份实值合约的朋友明天需要做平仓处理或者做好行权交割准备。
新建开仓,建议以3月份合约为主。
50ETF期权(510050),今日合约选择参考:
一、权利方合约选择参考:
日内策略:跌后做多,涨后做空,不惧不贪,日内了结
看上涨做多,建议选择 3月购2800合约。
看下跌做空,建议选择 3月沽3000合约。
二、组合策略参考:
跨式盘整策略:改三腿
跨式突破策略:空仓
偏多: 空仓
偏空:熊市三腿策略,卖出3月认购3.000合约+卖出3月认沽2.700合约+买入3月认沽2.950合约
300ETF期权(510300),今日合约选择参考:
一、权利方合约选择参考:
看上涨做多,建议选择 3月购4000合约。
看下跌做空,建议选择 3月沽4200合约。
二、组合策略参考:
跨式盘整策略:改三腿
跨式突破策略:空仓
偏多:空仓
偏空:熊市三腿策略,卖出3月认购4.200合约+卖出3月认沽3.700合约+买入3月认沽4.100合约
300ETF期权(159919),今日合约选择参考:
一、权利方合约选择参考:
看上涨做多,建议选择 3月购4000合约。
看下跌做空,建议选择 3月沽4300合约。
二、组合策略参考:
跨式盘整策略:改三腿
跨式突破策略:择机平仓
偏多:空仓
偏空:市三腿策略,卖出3月认购4.300合约+卖出3月认沽3.800合约+买入3月认沽4.200合约
免责申明:以上文章部分数据信息来源于公开资料,文中信息不构成对投资者的任何投资建议,投资者不应当以该信息取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失,不承担任何责任。
期权投资有风险,入市需谨慎。
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原创:��幸福来敲�T
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