期权杠杆是怎样计算的？

　　期权杠杆实际上就是一种基于行情数据变化的统计数据，可以帮助期权投资者计算出一个平均数，从而正确投资，那么到底期权杠杆是怎样计算的？

　　1 “以小博大”用小量的资金，能够交易大额的资产。

　　在期货市场中，只需要交10%的保证金，就能交易面额100%的商品。而占用的资金(也就是保证金)，盈利和亏损都会被放大，杠杆较为容易，即商品价值与保证金的比例，就是杠杆比例。

　　然而对于期权，又该怎样计算它的杠杆呢？

　　2 直观感受期权的杠杆效应

　　50ETF现价为2.700元/份，现在有行权价为2.700的看涨期权合约，价格为600元/张。 若到期时，50ETF指数价格上涨10%至2.970元，看涨期权价格将上涨至2700元/张，杠杆45倍(450%除以10%);

　　行权价为2.750的看涨期权合约，价格为420元/张，同样的涨幅，价格上涨至2200元/张，涨幅达523%，杠杆为52.3倍。

　　同样的涨幅，同样到期日的期权，行权价不同的合约，对于的杠杆是不一样的。

　　杠杆计算方式：

　　期权杠杆=期权价格变化幅度/现货货价格变化幅度

　　=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)

　　=现货价格/期权价格*Delta

　　杠杆率现货价格与期权价格的比值，很多投资者所理解的期权杠杆。

　　很多投资者会纠结杠杆率，其实杠杆率只是一个估计的概率，并不一定是实际的杠杆倍数。虽然买方杠杆率高，但是卖方胜率却高。

　　变动的规律

　　(1)越虚值，杠杆越大；期权越实值，杠杆越小。

　　(2)杠杆是动态变化的，代表目前短时间内的杠杆水平，并不代表永远。

　　(3)时间越是往后，杠杆则是越加大，这也就是为什么末日行情受欢迎。

　　可以这样理解：随着时间的减少，因为有时间价值的衰减，期权的价格仍会逐渐减小，因此杠杆会增加。

　　其实理解了杠杆的基本原理之后，我们就可以很快的估计杠杆的倍数，但是高杠杆的背后也是高风险。以上即是关于期权杠杆是怎样计算的分析，想要了解更多欢迎关注期权记财经网。

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