50ETF期权的价格和哪些因素有关？

 　　除开大家都知道的那些外界因素，今天我们从更加专业的角度来分析有哪些影响50ETF期权的因素。50ETF期权的价格和三个因素有关系：

　　第一是Underlying 底层资产的价格;

　　第二是市场情绪，期权里度量市场情绪。把每一个因素都用量化的方式来精准度量。

　　如我们知道，作为实值期权，他的价格一定是大于平值期权的，也一定是大于虚值期权的。

　　从期限结果来远期价格绝对值大于近期，一个期权链上百个合约，怎么样衡量每个合约贵还是便宜，我们需要一个指标去过滤掉诸如到期日、行权价这种因素的影响。

　　影响期权价格绝对值有几个因素，一个是到期日，一个是行权价，因为这两个因素是影响绝对值最厉害的，所以期权的隐含波动率是把所有的指标都给过滤掉，最后就剩下一个指标，把不同的期权合约拉到一个水平线来统一度量，这个标准就是隐含波动率，衡量每个期权合约贵还是便宜，隐含波动率是一个百分比的数值。

　　最低可能是百分之几，最高一百多、两百多都有。就像我们衡量人的胖瘦不能简单比较体重一样，因为有身高的影响。有了 BMI 体重指数，剔除掉身高的影响，就可以把所有人放在同样的标准上来比较胖瘦了，隐含波动率是期权世界的 BMI。

　　第三是时间，期权，就是有期限的权利，半年的权利和一年的权利，而且期权价值会随着时间流逝逐渐下降的，所以时间对期权价格也会有影响。

　　第四个维度是无风险利率，但是利率不会经常变，看成一个常数。

　　高度量化的工具，每标的对期权价格变化的影响，或者数学方法叫求导。

　　衡量股价对期权价格的影响用的希腊字母是 Delta，

　　隐含波动率对期权价格影响叫 Vega，

　　时间对期权价格的影响叫 Theta;

　　只有一阶导是不够的，三个希腊字母变化趋势

　　那么 Delta 的变化趋势的二阶导就是 Gamma，

　　Vega 的二阶导叫 Vomma，

　　Theta 的变化趋势叫 Charm,

　　所以六个希腊字母是这样来的。同时还有一个利率，衡量利率有个字母叫 Rho。

　　更精确的描述各个维度的价格影响因素，还有更多的希腊字母，底层资产价格变化、隐含波动率变化、时间流逝这三个维度的二阶导和三阶导。横轴向纵轴求导，理解所有希腊字母之间的关系。

　　以上就是关于50ETF期权的价格和哪些因素有关的分析，如果想要了解更多相关信息欢迎关注期权记财经网。

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