为什么说50ETF期权是A股的后悔药？

 　　在很多年前，踏空与套牢是投资界永恒的话题，牛市来的时候往往畏首畏尾不敢进场，生怕自己成为最后的一棒接力者;熊市来的时候却不愿相信、使命扛着不跑，生怕自己的离场是卖在了地板上。这是人性的弱点。自从50ETF期权横空出世后，A股就有了后悔药，为什么这么说呢？

　　为什么说50ETF期权是A股的后悔药？

　　期权与A股对冲交易是指投资者在购买A股的同时，购买一份看跌期权，如果股市出现熊市，他可以利用从看跌期权中所获得的利润来弥补A股中的损失;如果市场出现牛市，他将不行使看跌期权，损失其期权费，但却可以从A股的盈利中补偿看跌期权费的损失。

　　2019年以来，随着国内期权品种的增多，期权市场的逐渐成熟，越来越多的投资者，都对期权产生了浓厚的兴趣。期权操作的好的确是一个暴利产品，但是操作的不好，或者有一些失误的方面，也可能会遭受到很大的损失，所以还是要强调期权有风险，投资要谨慎。

　　如何投资期权：

　　首先应该了解的期权交易的特征是什么?期权和股票、期货的交易对比?简单的总结以下几点：

　　1、双向交易，中国股市只能做单向交易，只能买涨不能买跌，港股美股可以做空，期权和期货类似，可以做双向交易，即可以买涨又可以买跌。

　　2、杠杆效应，期权合约有着不同的杠杆，它的杠杆不是个固定的值。根据合约价格的不同，杠杆率不同。权利金价格越便宜，杠杆率越高。不同的合约给你带来不同的盈亏。

　　3、可以实现T+0的交易方式，当天买入，当天卖出，随时买入卖出，无论你是获利还是止损，交易灵活，变现能力强。

　　4、风险和收益的不对称，如果是做期权的买方那么最大的亏损是投入的本金，理论上获利是无上限的;如果是作为卖方，最大的盈利就是权利金，理论上风险是无限的，这里体现出期权风险和收益的不对称。

　　其次，熟悉期权的基本交易规则。

　　合约的周期性选择分为四个月份：当月、下月、下两个季度月份，到期时间为到期月份的第四个星期三。日内交易做当月即可。

　　期权合约价格的组成：时间价值与内在价值。内在价值的计算为行权价与标的价格之差，剩余部分就是时间价值，并且时间价值会随着合约到期时间慢慢流失，直至最后归零。

　　实值期权到期行权有效，虚值期权作废。

　　期权交易实则是权利金交易，低价买高价卖，赚取权利金之差，T+0的。

　　合约的分类：实值、平值、虚值。权利金成本不同，杠杆率不同，对标的波动要求程度不同，最终导致投资的盈亏幅度不同。

　　再次，就是懂得如何挑选合适的期权合约，考虑三点因素：

　　1.流动性。选择期权合约的时候高流动性的合约更好，用于防范无法平仓的流动性风险。深实值、深虚值合约慎选。

　　2.杠杆性。越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高。但是不代表杠杆高就能带来利润高。平值、虚值合约所要求的标的涨跌和波动率需求更高，在波动率下跌、标的涨跌不大的情况下，此类合约不容易赚钱反而有可能亏钱。实值合约虽然杠杆较低，但是对标的依赖性更强，只要标的朝着有利方向变动便能有所盈利。首选实值合约(时间价值占比10%以内)

　　3.风险承受能力。对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权合约进行开仓，做日内交易，止盈止损要果断，快进快出，虚值合约尽量不隔夜。而对于风险承受较弱的投资者，可以买入合约期限较长的或当月实值的期权合约，一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率。

　　以上就是小编对A股的后悔-50ETF期权的介绍，想要了解跟更多期权知识的朋友，请继续收藏期权记财经网。

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