如何挑选期权合约的价格、期限和杠杆率？

 　　决定期权价格的因素有标的股票价格的波动率、期权的剩余合约有效期、股票分红、短期利率以及执行价五个因素。在实际的50ETF期权投资中，我们选择合约时主要还是看期权的执行价格、合约期限和杠杆率。

　　一、执行价格的选择

　　当基础证券的价格发生变化时，不同执行价格的期权会有不同的反应。当其他条件相同时，从绝对值来看，价内期权的价格随基础证券价格变化更大，但是期权价格也更贵，杠杆更低;

　　相反，价外期权随基础证券价格变化幅度小，期权价格便宜，杠杆率高，因此价外期权的投机性很强，越是深度价外的期权，其到期行权的可能性越小。

　　二、合约期限的选择

　　当其他条件相同时，剩余期限长的期权所含的时间价值高，价格也更贵。而剩余期限短的期权时间价值低，价格便宜，但是对时间的衰减更为敏感。

　　对于一个即将到期的期权而言，假设股价等其他因素都没有发生变化，但是随着时间的流逝期权价值会加速下跌，相比之下，剩余期限长的期权在相同的时间间隔内价值衰减要更慢一些。

　　三、期权的杠杆率

　　衍生产品的一个典型特征就其实际的资本支出小于相应的现货市场的资金投入。也就是说通过投入或抵押少量的资金就可以控制较大数量的资金，这就是所谓的杠杆效应。一般来说，价外期权的杠杆率更高，投机性也更强。

　　一般来说，虚值期权的杠杆率最高，风险也是最高的。平值和实值期权次之，相对应的风险也会比较低。

　　在选择合约时，投资者一定要根据市场行情趋势选择适当的合约，切勿方向操作，以免承担更大的风险。大家如果想了解更多相关内容，可阅读50ETF期权选择合约的参考标准有哪些?更多50ETF期权相关资讯和交易技巧，可关注期权记财经网持续更新的内容。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。

微信扫码关注

更新实时通知