希腊值对50ETF期权敏感性的影响

　　期权敏感性是指期权价格受某些定价参数的变动而变动的敏感程度，本文小编主要给大家介绍期权价格对其四个参数标的资产市场价格、到期时间、波动率和无风险利率的敏感性指标，这些敏感性指标也称作希腊值，也就是大家常见的几个希腊字母。

　　一、Delta

　　定义：又称对冲值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。

　　风险因素：标的证券价格变化

　　量化公式：权利金变化/标的证券价格变化

　　二、Gamma

　　定义：Gamma用来表示Delta值对于标的物价格变动的敏感程度，即期权价格变动相当于标的物价格变动的二阶导数。是常用期权风险指标中唯一的二阶导数。

　　风险因素：标的证券价格变化

　　量化公式：Delta 变化/标的证券价格变化

　　三、Vega

　　定义：Vega值是期权价格关于标的资产价格波动率的敏感程度。从数学上来说，vega是期权价格关于标的资产价格波动率的一阶偏导数。

　　风险因素：波动率变化

　　量化公式：权利金变化/波动率变化

　　四、Theta

　　定义：是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天，期权价值会损失多少。Theta=期权价格的变化/距离到期日时间的变化。

　　风险因素：到期时间变化

　　量化公式：权利金变化/到期时间变化

　　五、Rho

　　定义：是用以衡量利率转变对期权价值影响的指针。市场为期权定价时，往往采用期货价，而非现货价。期货价包含现货价及持有成本。持有成本即标的证券在截至期权合约到期日前的总融资成本，而融资成本则主要受利率所影响。

　　风险因素：利率变化

　　量化公式：权利金变化/利率变化

　　以上五个希腊字母就是我们常用的用来衡量期权风险的指标，关于希腊值对50ETF期权敏感性的影响的内容就是这些分享了，大家如果想详细了解希腊字母的内容，可以阅读50ETF期权中 Gamma值的应用。更多50ETF期权相关资讯，可持续关注期权记财经网带来的内容。

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