2月18日A股投资市场，今天，大佬们的想法

最近看了不少公募，私募大佬对于今年行情的看法。

观点基本上大同小异，对美联储加息关注度高，对国内地产调控关注度高，最后基本都会说：自己还是要努力选择高成长的，估值便宜的，靠谱的公司。

昨天研究的时候，偶然看到以前跟踪过的一些公司，今年预期业绩对应的估值已经来到30倍以下了，增长超过30%。正常逻辑下这是便宜的。

然后，我就在想，这是不是有一定代表性呢？

我觉得是的。看上去估值开始便宜，可能反应的是，需求的分歧。

当下的迷惑在于，需求面的预期并不明朗。如果地产持续低迷，海外持续收紧，需求没有预期的那么乐观，是有可能的。虽然前几年我们习惯了忽略宏观环境。

这种担忧，可能持续存在一阵子。

但最有还是会找到解决路径，至少市场会在某个阶段去反映一种乐观的预期。

我想了一阵子，突破可能还是在高新技术产业的支持上。

房地产、老周期要出现大行情比较难，但修复又可期，背后是政策的边际好转。

而大家的期待，自然是高科技产业的权重提升，拉动经济增长

然而，这毕竟在短期内不容易实现。

所以，当海外加息后，经济低迷的时候，很可能我们面临的情况是，老周期边际宽松，然后，新兴产业，有一些行业获得毕竟强的政策支持。

而当这种乐观预期落地前，市场就在反复的博弈，和估值回归中。这个过程有多久不知道。

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昨天，其实市场还不错，毕竟锂电这个号召力强的板块反弹了，光伏也是。

但是，客观看，股价已经不是去年那种高弹性行情。

产品价格节节攀升，股价载下去三四成，才反弹一点。相对产品价格，并不算很强。

目前，还是只能定义为反弹

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