50ETF期权投资:教你算一算时间价值

时间:6年前   阅读:4095

   大家都知道在50ETF期权中进行投资的时候,都需要我们选择正确的合约才能进行盈利,那么选择合约的时候就要求我们学会计算合约的价格,下面小编就来告诉大家如何计算合约价格。

  期权合约的价格(权利金成本)是怎么定的?

  期权价格=内在价值+时间价值。

  内在价值=(50ETF价格与行权价格差)。

  认购期权内在价值=50ETF价格-行权价。

  认沽期权内在价值=行权价-50ETF价格。

  (所以说,虚值合约是没有内在价值的,有的只是时间价值)。

  时间价值=隐含波动率所反应的市场对期权的期望值。

  作为50ETF期权投资者,我们要关注的不仅仅是股票价格,我们更应该关注期权价格(时间价值),因为我们交易的是期权而不是股票,我们投资期权交易的主要获利方式也是期权价格的上涨空间。

  什么是时间价值?

  我们把时间价值比作上图水桶里的水,随着火的不断烧热会慢慢蒸发掉。

  时间价值随着合约到期时间的衰减是最重要的期权特点,这也是期权可以交易时间这一说法的来意,当期权合约到期日,期权的时间价值耗尽归零。

  而我们更需要注意,并不是水桶里的水量决定了期权的价格,而是水位!假设图中水桶里的石头代表着波动率,波动率越大那么期权的时间价值越大,水桶里的石头越多,那么水位越高。如果我们一天之内投进越多的石头,那么水桶上涨的水位会高于被火烧蒸发掉的水位。

  在我们进行投资交易的时候最需要注意的这些重要因素,一定不能够在交易过程中忽略,否则即便是方向判断正确了,合约选择错误也无法盈利。更多50ETF期权投资技巧请关注期权记财经网。

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