上证50ETF期权Delta值需要注意的要点

　　期权的风险一般都是会用希腊字母来表示，其中Delta值就是其中之一，又称作对冲值。它是用于衡量标的资产价格变动的时候，期权价格变动的幅度，用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。在看Delta值的时候，就需要注意以下几个要点。

　　1. 正delta部位偏多，因此若未来行情上涨，部位的权利金有可能会增加。负delta部位偏空，因此若未来行情下跌，部位的权利金有可能会增加。

　　2.delta介于0-1之间，平值call的delta接近0.5，越往实值，越接近于1，越往虚值，越接近于0;平值put的delte接近-0.5，越往实值，越接近-1，越往虚值，则越接近于0。

　　3.随着时间经过或波动率下降，call的delta值将远离0.5，put的delta值将远离-0.5;若波动率上升，call的delta值将接近0.5，put的delta值将接近-0.5;因此波动率上升，有利买方，波动率下降，有利卖方。

　　4.越靠近实值，delta趋近于1，意即权利金的涨跌幅与目标物相同，虚值delta向零靠近，知道了权利金和目标物的涨跌幅度后，在从事避险时，就可以以此比率来cover，故也称“避险比率”。

　　5.但若是纯以投机客的角度来看，其实应以“概率”视之，即若有一看涨期权delta=82%，即“进入实值”的概率为82%。因此在从事期权投资时delta往往是最引人注意的一个指标。

　　看涨期权的delta为正数。而看跌期权价格的变化与期货价格相反，因此，看跌期权的delta为负数。 风险指标的正负号均是从买入期权的角度来考虑的。因此，交易者一定要注意期权的指标与部位的指标之区别。

　　上述就是期权记财经为大家整理介绍的一些Delta值分析的时候，需要注意的一些相关信息。希望能够帮助到你更好的分析期权的风险。如果想要了解更多的相关信息，请关注期权记财经。

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