期权买入虚值杠杆大收益多：真的是这样吗？

 　　不少投资者在了解期权的时候，都看到不少网上晒经验的朋友们说，买入平值附近的合约比较安全，收益虽然没有那么多，但是比较保险。而买入深度虚值则是杠杆大收益多，于是不少投资者也愿意赌一把，买入深度虚值，那么这种说法真的是正确的吗？

　　期权越虚值杠杆越大，资金借贷成本相对平值期权越低，但其成为实值的概率也越低。总体上看，认沽期权越虚值，需要的行情的跌幅就越大，最终盈利的概率就越小。所以，投资者在买入虚值期权，特别是深度虚值期权时，务必做好充分的考虑。

　　而对于实值期权而言，越实值，虽然杠杆越小，但资金借贷成本相对平值期权也越低，Delta也越大，并且会一天天趋近于1，这也就意味着，同样的跌幅对实值期权价值的提升越大，在行情如期出现下跌时，实值认沽期权买方的操作空间相对较大，无论是持有到期，还是择机平仓，都有相对较高的盈利机会。

　　但凡事有利就有弊，要撬动同样的资产规模，期权越实值，需要投入的资金就越多，风险暴露也就越多。

　　故综合来看，虚值期权投机属性较强，实值期权投资属性更多一些，平值期权则相对较为中庸。投资者在选择期权合约的时候，需综合考虑行情演变方式、借贷成本、杠杆、风险暴露以及流动性。

　　期权合约选择技巧：

　　1、短线思维，最长1周时间，如果做T+0，适合价格在0.0500以上(时间价值衰减原因，长线不合适)

　　2、做当月合约(波动大，成交活跃，时间价值低)

　　3、合约选择依据：

　　杠杆比例：杠杆倍数=50ETF价格/合约价格 。明显实值合约杠杆倍数小，虚值合约杠杆倍数高，杠杆越高风险越大，收益越高

　　时间价值多少：时间价值越多，买方长线持有风险越大，行权价格与50ETF现货价格差距，越是深度虚值，风险越大。

　　从以上我们可以看出，虽然买入虚值杠杆大，但是不确保我们一定能够赚到钱，如果对于风险把控不好，很有可能还会导致我们亏损惨重。以上就是小编为大家带来的关于50ETF期权投资的一些建议，希望大家可以从中采纳对自己有用的。学习更多期权投资技巧就在期权记网。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。

微信扫码关注

更新实时通知