上证50ETF期权三大风险须知
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近来不少投资者都开始抱怨自己在上证50ETF期权投资中有出现亏损的情况,事实上任何一种投资都是存在亏损的,问题不是在于我们去统计我们亏损了多少,而是想办法尽量避开这些亏损。今天小编就来和大家谈一谈上证50ETF期权必须知道的三大风险。
保证金追加风险
由于上海证券交易所暂不采用组合和证券保证金制度,这会大幅度增加组合期权和期权套利的保证金风险,因为是按照卖出的总量来计算保证金,而非依据持仓风险来考虑。按照目前的保证金算法,ETF价格上涨引发的保证金增量较下跌大,因此期权交易者应该注意大幅上涨的情况。
当标的价格与期权走势一致时,虚值期权对标的价格最敏感,保证金的比例增速最快。当标的价格与期权走势相反时,平值期权的保证金比例下降最快。此外,认购期权的保证金增加幅度较认沽高,主要原因是保证金与ETF价格正相关,因此认购期权的保证金追加风险较高。
综合而言,期权保证金在ETF价格剧烈波动时会增加得很快,期权交易者应避免卖出太多认购和认沽期权。
实物交割的大头针风险
由于ETF期权的指派是在行权日结束后进行指派,这表示投资者拿到ETF份额并且卖出份额的时间为行权日后的交易日。如果行权日后的交易日高开或低开时,已行权卖出份额或买入份额就不一定是精明的选择。
除权除息引发的流动性风险
由于原有合约在除权除息后,一手期权的ETF份额不再是整数10000,即持有到期并行权,可能使份额持有者无法在二级市场进行交易,最终需要折价出售碎股。因此,我们可以预期原合约调整后的流动性会下降,买卖价差会增加。
以上就是小编为大家带来的关于上证50ETF期权三大风险须知的分析,大家在交易过程中一定要注意这些方面,并且提前做好预防风险的防范,这样才能保证我们在面临风险的时候,有能力可以降低亏损。想学习更多上证50ETF期权投资技巧,请关注期权记财经网,对投资有兴趣的朋友们也可以咨询我们的客服。
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