50ETF期权投资波动率做空策略分析

 　　不少在50ETF期权中进行投资的朋友们都非常想知道关于波动率做空的策略，毕竟波动率作为影响期权价格的重要因素，被许多投资者都当成了重点对象来对待。今天小编主要为大家讲解的，也是关于波动率做空的策略。

　　期权做空波动率的策略主要是指预期未来标的价格会趋于横盘或者波动程度趋于缩小，从而无法覆盖买入期权的成本时使用的策略，比较常见的是卖出跨式策略和卖出宽跨式策略。

　　卖出跨式策略

　　卖出跨式策略是指卖出相同数量和行权价的认购期权和认沽期权，只要标的价格不出现大幅上涨和下跌，卖出跨式组合都有较大的盈利空间，最大收益为卖出期权收入的期权费，潜在损失无限。

　　卖出宽跨式策略

　　卖出宽跨式策略是指卖出相同数量和相同到期日的看涨期权与看跌期权，但是两者的执行价有所不同，看涨期权的执行价高于平价期权，看跌期权的执行价低于平价期权。与跨式策略一样，只要标的价格不出现大幅上涨和大幅下跌时都有较大的盈利空间，最大收益为卖出期权收入的期权费，潜在损失无限。

　　盈亏特性：

　　卖出跨式的最大收益是有限的，等于两份平值期权的权利金收入之和;而当标的股价大涨或者大跌时，可能产生的最大损失是无限的。

　　卖出勒式策略

　　卖出勒式策略，是指卖出相同数量、相同到期日的较低行权价的认沽期权和较高行权价的认购期权。

　　​盈亏特性：

　　卖出勒式的最大收益同样是有限的，等于两份虚值期权的权利金收入之和;与卖出跨式一样，当标的股价大涨或者大跌时，可能产生的最大损失是无限的。

　　以上三种波动率做空策略就是小编今天为大家推荐的技巧，当然具体选择哪一种策略还是得根据市场走向来进行选择。更多50ETF期权投资请关注期权记财经网，对投资感兴趣的朋友们也请咨询客服。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。

微信扫码关注

更新实时通知