上证50ETF期权投资常见误区

 　　很多投资者都是在最近才关注到上证50ETF期权的，但是作为一种新型的投资方式，许多投资者都还并不了解这种投资方式，甚至对它存在一定的误区。下面小编就为大家带来了最常见的两大误区，希望大家看完之后能够更加了解50ETF期权。

　　误区一：期权只是投机工具

　　这种理解方式是错误的。在国际市场上，期权是公认便捷、高效的风险管理工具，主要用于管理各类资产的价格风险。

　　从功能上来说，期权就是各类资产的保险。

　　举例来说，假定投资者购买上证50ETF认沽期权，进行风险对冲。如果50ETF指数下跌，认沽期权收益可以全部覆盖其在现货市场的亏损，达到对冲效果;如果上证50指数上涨，认购期权自动过期，但是现货市场产生的收益不受影响。因此，认购期权使得投资者成功规避了市场下跌风险，同时也不放弃市场上涨所带来的收益。

　　一个成熟有效的期权市场，应该建立在合理的投资者结构基础之上。套保者、套利者、做市商和投机者，各自在市场中占据合理水平，共同维持市场均衡，发挥市场功能。

　　误区二：因为5ETF期权具有杠杆，所以是高风险产品

　　如果你这样认为，那么你就错了。50ETF期权与其他资产进行组合，可以降低资产组合的整体风险。

　　例如，某投资者持有价值100万的茅台股票。如果既不愿意卖掉股票错失上涨行情，又担心股市下跌会带来损失，则仅需要花费5万元购买50ETF认沽期权，进行完全套保。当股市大幅上涨时，单独看买入的认沽期权，是完全失效，损失了100%。但对于股票与期权的资产组合整体而言，股票上涨带来的收益很可能大大超过了期权上损失的5万元，整体上处于盈利的状态。而当股市下跌时，认沽期权能够确保了投资者能够以持平的价格卖出股票，避免了巨大损失。

　　因此，50ETF期权虽然具有杠杆性，但投资者所承受的风险决定于其如何使用期权。通过期权与其他资产的组合，不仅不会增加投资组合的杠杆水平，而且能够有效降低投资者所承受的风险，这也正是期权产品风险管理功能的体现之一。

　　期权杠杆特性源自产品设计机制本身，每张50ETF期权对应资金要求低，投资者入市交易的资金需求少。此外，期权权利方可在控制最大损失的同时，享受杠杆交易带来的好处。因此，期权损失有限，获利无限也是吸引众多投资者原因之一。

　　事实上我们的期权并不是一种投机工具，而是可以通过风险管理的方式来控制风险的，将风险减小到一定的范围之内。至于50ETF期权的杠杆功能，我们则需要根据我们的管理风险的方法来控制了。更多上证50ETF期权投资技巧欢迎关注期权记网，我们还可以为大家提供免费开户服务。

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