期权零成本套期保值分析

 　　最近有不少投资者想要询问小编可以使用什么方法来零成本套期保值，这方策略是需要一定的方法和技巧的，并不是每一位期权投资者都适合这样去操作。下面小编就来分析一下为什么这么说。

　　当前，企业套期保值的困惑在于套保成本过高，风险管理难以精细化。与传统期货套保相比，期权因其非线性的损益结构可以在对冲价格向不利方向变动风险的同时，也保留了价格向有利方向变动的潜在收益，使得其风险管理更具精细化，资金利用效率更高，并且容错空间较大。最大的缺点就是期权权利金这一固定损耗较高。

　　尤其是对于波动较大的商品来说，很多时候企业正常的经营利润并不能完全覆盖普通期权权利金的支出，部分企业在参与期权套期保值的过程中所需要付出的成本过高。所以在期权上市初期，单独采用简单的买入看涨或看跌期权策略来进行套期保值往往很难被接受。因此，在原有买入期权保护上档或下档风险的同时，通过卖出虚值的期权来构建组合不仅保留了原先风险管理的需要，更重要的是大大降低了整体套保成本。领子期权就是其中一个比较适合的组合策略，很多时候能让企业零成本参与套保，平稳穿越大风浪。

　　散户投资者的困惑在于面对振荡市，期货单边和套利所面临的风险极大。对于投资者而言，期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，如果暂时判断错方向，可以选择等待。无论是在投资机会或是风险管理方面，期权都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。

　　期货端，如果判断错方向，有可能面临两难局面，且大概率错过机会。在今年整个豆粕行情走势下，对于豆粕盘面的投资者来说，经常面临两难局面，甚至有时候在基本面背离的情况下，豆粕跨期的套利单也经常止损出局。面对振荡市，在节奏把握不好的情况下，大多数投资者常暴露在风险之下，不单是企业，现如今的投资者对于有效的风险管理需求不断增加。

　　以上就是小编为大家带来的零成本套期保值的分析，如果大家认为自己愿意去那样做，计划好合适的风险管理方案再行动。更多期权资讯欢迎关注期权记网。

本站声明:网站内容来源于网络,如有侵权,请联系我们https://www.qiquanji.com,我们将及时处理。

微信扫码关注

更新实时通知