期权风险控制优势体现在哪些方面？

 　　不少朋友们对于期权的兴趣还是非常大的，但是一些朋友对于期权的交易并不是很了解，首先我们做一个投资，就需要了解这项投资的风险控制，那么在这方面期权占据着怎样的优势呢？

　　期货以动态权益作为实时净值风控，期权以市值权益作为实时净值风控。期货以持仓规模作为隔夜风控的主要标准，期权以希腊字母和情景矩阵作为隔夜风控的主要控制手段。

　　1.期权买方风控

　　期权买方策略以时间价值的流逝作为成本，期待在标的行情的大幅波动和隐含波动率的走高中赚取倍数收益。期权买方获利包含行权和平仓两种方式。行权之后，期权头寸转换为期货头寸，盈利为行权盈利减去期权权利金成本。平仓之后，持仓转换为无持仓，盈利为平仓差价。

　　由于期权没有追加保证金的风险，其最大损失仅限于权利金，风控的主要关注点便可放在持仓规模上面。于此同时，基于情景矩阵，设置风控阈值。尤其注意到期前的大规模持仓。

　　2.期权卖方风控

　　期权买方策略以隐含波动率的走高和标的的大幅不利波动为成本，期待在标的行情的小幅波动和隐含波动率的走低中赚取稳健收益。由于期权卖方的获利始终处于保证金的风险之下，所以对于风险敞口的监测，情景矩阵的分析便是风险分析和控制的主要方面。

　　3.期权与期货套期保值

　　套期保值一般是指在现货头寸和相应衍生品上同时建立数量相同、期限相同、方向相反的头寸，以一方的盈利弥补另一方的损失，从而做到减少或规避未来价格变动的风险。根据套保总头寸方向性敞口的大小，可以进一步分为完全和部分套保。

　　期权为投资者套期保值提供了新的工具，开辟了创造性的风险管理维度。场内期权交易的灵活性和便利性进一步便利了投资者，减小了交易成本。

　　以上就是小编为大家分析的关于期权在风险控制这方面的分析，相信大家在看完之后对于期权风险控制方面也有了自己的看法。更多期权资讯欢迎关注期权记网。

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