期权市场自律监管体系健全吗？

 　　如果一个市场监管体系不完整，那么在投资过程中就会存在很多意想不到的风险，想要在一个市场中投资有保障，那么市场的自律监管是不得不提的。那么在期权投资市场中，自律监管体系是否健全呢？

　　期权市场的交易所自律监管

　　在期权市场三层监管体系中，交易所是最主要的自律组织，承担着主要的一线自律监管职责。交易所通过自律性的市场监督和管理，为投资者提供一个公平、透明且管理有效的市场，在一线监管、提高监管效率方面有着政府监管不可比拟的优势，是政府监管最有力的辅助。

　　国际上一般的交易所自律监管主要包括：交易所活动的监督管理，组织安排交易品种上市、结算、交割，保证合约的履行，即通过自律保证交易行为的过程约束：对会员单位的监督管理，主要是会员资格、会员权利义务、会员违规处分等，即通过自律保证对会员行为的前置约束：维护交易秩序，对参与期货交易的会员、客户、期货保证金存管银行及其他参与者违规违约行为调查、认定和处理，即通过自律保证对整个市场交易流程保障的约束。通过这些措施，交易所可有效实现对期权市场的一线监管职能。

　　然而，由于各国期权市场发展基础的差异，交易所自律监管的类型也有不同。如在英国期权市场，交易所承担了期权市场监管的主要职责：在美国、欧洲其他国家以及我国香港，主要是通过交易所与政府监管部门的协调配合来完成期权市场监管职责。不论采取哪种自律监管方式，都是建立在法律法规的基础上，通过合理的监管分工及权力分配，使交易所一线监管更好地发挥其专业、及时和高效的特长。

　　期权市场的行业自律监管

　　行业自律监管是具有准自治性质的行业协会对整个行业的管理和监督。其可以有效弥补政府监管和交易所监管的不足，从而在政府与交易所、经纪机构之间发挥桥梁和纽带作用，是保障期货及期权投资者利益、协调行业机构利益的重要工具，也是政府对期权市场进行规范管理的得力助手。

　　国际上主要期权市场的行业自律组织均是建立在一定的法律法规背景下，通过统一的标准约束，以达到对市场参与者较强约束的监管效果。例如，美国NFA要求所有场内期权交易的参与者必须通过NFA的资格审查，并成为其会员，通过定期上报资产情况及交易报告等方式，对会员交易行为进行实时监管，从而使交易所只专注于对交易品种、交易数据等的监管。这种在监管上合理的分工及合作使得交易所与行业自律组织之间各司其职，高效地完成对整个期权市场的有效监管。同时，行业自律组织的有效运作可通过自律监管避免政府对市场的过度干预，充分发挥市场功能。

　　以上就是小编为大家带来的关于期权市场监管的介绍，如果有意进行期权投资的朋友们最好还是将期权了解得更清楚一些再行动，这样才能更好的避免投资过程中的风险。更多期权资讯欢迎关注期权记网。

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