上证50ETF期权到期日交易策略

 　　不少投资上证50ETF的投资者们对于交易策略都非常关注，特别是在期权快要到期的日子更是如此。部分投资者对于到期日的交易方法并不是很清楚，下面小编就为大家带来了期权到期日所需要用到的方法。

　　价格“归零”交易

　　到期日收盘时，任何期权的时间价值都将消失殆尽，并且随着到期时间的临近，时间价值衰减速率加快，这是由期权定价理论所决定的。对于虚值期权，表现为到期日价格“归零”。换句话说，当卖出虚值期权时，只要收盘时依然为虚值期权，便可赚取权利金。该策略的风险在于，随着虚值程度的加深，期权权利金非常低，一旦价格反转，很可能遭遇巨大损失，可谓得不偿失。比较稳妥的做法是参考波动率，当隐含波动率处于历史较高水平时，卖出期权潜在收益高，价格“归零”交易更具价值。

　　这类交易需要特别注意两点，一是不可在到期日重仓卖出大量期权，避免招致大额亏损;二是由于权利金极低，奢求过高的收益率是不现实的。

　　另外，在尝试卖空平值和浅虚值期权(这类期权权利金较高)时，可以每隔一段时间进行Delta中性对冲，以规避价格风险，从而较为稳定地赚取时间价值。这种方式的缺点在于，对对冲理论和能力要求都较高。

　　在Gamma值很大的时候赚钱收益

　　到期日平值期权Gamma值很大，表明标的资产的波动能够轻易带来期权价格的变动。因此，更为推荐的是买入期权交易，尤其是平值附近期权，其优势体现在两个方面，一方面是权利金低廉，亏损成本可承受;另一方面是这类头寸Gamma值足够大，导致期权价格对标的波动非常敏感，标的资产的小幅波动能够引起期权价格的显著变化。

　　一旦遭遇盘整行情，该策略胜率大大降低，只投入小部分资金买入期权是降低风险的最佳方式。此外，作为短期交易，尽量以平值或浅虚值期权构建，当有较大收益产生时候，尽快结束交易，以免带来额外风险。

　　以上就是小编为大家整理的关于上证50ETF期权到期日的交易策略，大家在交易之前可以进行分析之后再进行操作，以免给自己造成不必要的金钱损失。更多上证50ETF期权交易方法请持续关注期权记网。

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