2020-03-13行情研判及操作策略-沪深期权
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一、消息面:
1、国家卫健委:我国本轮疫情流行高峰已经过去。点评:中性。
2、特朗普:如有需要 可能会动用紧急权力。点评:中性。
3、数万亿重大投资项目在路上 “新基建”引领新一轮投资潮。点评:中性。
4、欧洲央行12日并未降息,在维持利率不变的同时,宣布加大量化宽松力度。欧央行行长拉加德表示,将充分展现量化宽松计划的所有灵活性。如果需要降息,欧央行将会这么做。点评:中性。
5、美国三大股指跌幅均超9%,道指收跌逾2300点,跌幅约10%,创1987年10月以来最大单日跌幅。标普500指数跌9.51%,纳指跌9.43%。点评:利空。
6、富时中国A50指数期货上涨3.96%。点评:利空。
二、资金面:
1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪港通)
北向资金概况:整日均是流出状态。
沪股通流出55.33亿元。
两市资金合计流出60.58亿元。
量能:两市成交合计8376亿元。
三、行情回顾
3月12日消息,受外盘消极因素影响,三大股指早盘低开,创指失守三十日线,随后指数弱势盘整。市场观望情绪浓厚,赚钱效应转差,板块个股普遍下挫。临近上午收盘,指数逐渐下探回升,指数跌幅小幅收窄。
午后,资金流出仍在持续,三大指数继续下挫。尾盘股指小幅反弹,创指跌幅一度超3.5%随后回升。但资金情绪依旧较为谨慎,板块个股普遍下跌。
具体看,截止收盘,沪指报2923.49点,跌1.52%,成交额为3282亿元(上一交易日成交额为3788亿元);深成指报10941.01点,跌2.31%,成交额为5094亿元(上一交易日成交额为5941亿元);创指报2045.93点,跌2.64%,成交额为1670亿元(上一交易日成交额为1963亿元)。
四、期权方面:
1、50ETF期权:
50ETF报收于2.836元,跌幅1.32%,日内振幅1.39%;总成交量为601.5万手;总成交额17.1亿元。
上证50ETF期权合约总成交量317.6万张,较上一交易日增加了31.67%;权利金总成交额20.69亿元,较前一交易日增加了44.18%。
上证50ETF期权总成交量的认沽认购比为1.15,前一交易日的认沽认购比为0.84。
上证50ETF期权的总持仓量为345.7万张,比上一交易日增加了3.26%,持仓量的认沽认购比为0.70,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.75。当月的认购合约占比62%,当月的认沽合约占比60%。
2、300ETF期权:
(1)、沪市300ETF(510300)
沪市300ETF(510300)报收于3.948元,跌幅1.57%,日内振幅1.40%;总成交量为388.1万手,总成交额15.3亿元。
沪市300ETF期权合约总成交量282.2张,较上一交易日增加了46.22%;权利金总成交额25.85亿元,较上一交易日增加了51.97%。
沪市300ETF期权总成交量的认沽认购比为1.34,上一交易日的认沽认购比为0.99。
沪市300ETF期权的总持仓量为203.5万张,比上一交易日增加了5.06%,持仓量的认沽认购比为0.88,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.94。当月的认购合约占比76%,当月的认沽合约占比71%。
(2)、深市300ETF(159919)
深市300ETF(159919)报收于4.003元,跌幅1.62%,日内振幅1.40%;总成交量为144.7万手,总成交额5.08亿元。
深市300ETF期权合约总成交量62.08万张,较上一交易日增加了61.50%;权利金总成交额5.78亿元,较上一交易日增加了69.01%。
深市300ETF期权总成交量的认沽认购比为1.34,上一交易日的认沽认购比为0.99。
深市300ETF期权的总持仓量为56.43万张,与上一交易日相比增加了6.01%,持仓量的认沽认购比为0.90,前一交易日持仓量的认沽认购比为0.99。当月的认购合约占比80%,当月的认沽合约占比72%。
从波动率看:
从波动率来看,标的缩量回调,沪市50ETF波指大涨至30.5%,300ETF波指大涨至32.2%。
沪市300ETF认购认沽隐波同时上涨,但认购隐波涨幅相对更大,平值处价差收窄,波动率微笑维持左高右低,但右端有所上翘,期权市场看跌保护情绪增强,但同时部分裸买认购博反弹投资者也已入场。
五、技术面及策略:
隔夜欧美股市出现大面积熔断,VIX恐慌指数飙升至75%,全球市场已进入技术性熊市,但市场流动性、债务和杠杆问题并未真正发酵,后续不确定性极大。保守投资者建议观望为宜。
综合研判:
若大幅低开或者开盘后快速杀跌,则有机会做多。周末大概率全球政策出手,可少量博弈下周一反弹。开平仓时机跟随市场节奏。
50ETF期权,今日合约选择参考:
一、权利方合约选择参考: 日内策略:跌后做多,涨后做空,不惧不贪,日内了结
看上涨做多,建议选择 3月购2650合约。
看下跌做空,建议选择 3月沽2800合约。
二、组合策略参考:
跨式盘整策略:3月组合,择机卖出3月认购2.950+卖出3月认沽2.650合约;4月组合,卖出4月认购3.000+卖出4月认沽2.600合约
跨式突破策略:空仓
偏多:平仓
偏空:空仓
300ETF期权(510300),今日合约选择参考:
一、权利方合约选择参考:
看上涨做多,建议选择 3月购3700合约。
看下跌做空,建议选择 3月沽3800合约。
二、组合策略参考:
跨式盘整策略:3月组合,择机卖出3月认购4.000+卖出3月认沽3.600合约;4月组合,卖出4月认购4.200+卖出4月认沽3.500合约
跨式突破策略:空仓
偏多:平仓
偏空:空仓
300ETF期权(159919),今日合约选择参考:
一、权利方合约选择参考:
看上涨做多,建议选择 3月购3800合约。
看下跌做空,建议选择 3月沽3900合约。
二、组合策略参考:
跨式盘整策略:3月组合,择机卖出3月认购4.100+卖出3月认沽3.700合约;4月组合,卖出4月认购4.300+卖出4月认沽3.600合约
跨式突破策略:空仓
偏多:平仓
偏空:空仓
免责申明:以上文章部分数据信息来源于公开资料,文中信息不构成对投资者的任何投资建议,投资者不应当以该信息取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失,不承担任何责任。
期权投资有风险,入市需谨慎。
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原创:��幸福来敲�T
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