期权对冲作用再次显现

周一沪深股市下跌，50ETF收低，收市价2.145，跌 0.011，跌幅为0.51%。期权方面，认购期权下跌，认沽期权涨跌互现。

期权成交量方面，单日成交202110张，较上一个交易日减少13520张，减幅为6.27%。截至昨日收盘，认购期权成交110313张，认沽期权成交91797张。期权成交量认沽认购比(PC Ratio)为0.83，上一交易日为0.83。

兴证期货期权分析师魏滟欢认为，从期权操作上来说，近期A股市场波动较大，利用期权合理对冲，可用较低成本保护现货。如买入股票不带杠杆，近期大盘波动剧烈，股票市值来回波动，风险较大。相比期权，可以利用其保险属性，做保护性看跌措施：在持有股票多头的同时，买入看跌期权作为对冲。加上近日标的物下跌剧烈，虽在股票上遭受风险，日内认沽期权可获得约25%的收益。且买入期权，杠杆高但买入成本较低，加上最大损失为权利金，可锁定损失。在近期是不错的对冲方法。

光大期货期权部提示，4月27日为4月期权的到期日，投资者可以提早开始关注及参与5月期权交易。

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