沪深300ETF期权如何做到套保？

　　提到沪深300期权能够扩大股票套保的范围，为市场增添了更为全面的风险管理工具。相较于50ETF期权，沪深300一方面是涉及到的个股数会更多，另一方面此次有沪深300股指期权的上市，的确让很多投资者浮想联翩。接下来我们来看看沪深300ETF期权如何做到套保。

　　沪深300ETF期权如何做到套保?

　　投资期权的投资者，应该经常会看一些期权书籍，或者去看一些培训教程，上面说选择买入当月平值认沽期权作为底仓的套保。然而，在实际的交易过程中，这往往是最不划算的套保方式。

　　首先，A股在大部分的行情中都会显示二八分化的格局，一年里往往是20%的趋势行情+80%的震荡行情，在震荡行情里，如果某个月里持有的股票组合没怎么涨，但标的价格恰好高于认沽的行权价，那么这个月的保险费支出大概率就会在1%-2%之间(取决于隐波的水平)，这可是一笔不小的支出。

　　我们首先想想，期权套保的初衷是什么?即是买入一个认沽期权防范突然性的风险，同时择机用卖认购降低保险成本，保留一部分上行的收益。所以，在实际的交易过程中，尽量降低套保的成本。

　　期权套保的基本原则：

　　在金融市场上，和期货相比较，其实期权套保更在乎的点是防范“灾难风险”与保留部分上行收益，买入轻度虚值认沽后，越跌套保比率自动提高，越涨套保比率自动下降。

　　投资者要知道如果盲目的买入当月平值认沽持有到期，这种长期持有的方式其实并不可取，除非趋势非常明显，否则一般会采取“买沽+卖购”的领口套保，领口的间距越大，进攻性越强;领口的间距越小，防守性越强，期货的领口间距相当于是0。

　　大家如果想详细了解更多关于50ETF期权的内容，可以阅读“期权和期货有什么区别?哪个投资风险更大?”，想要开户的朋友可以直接扫描下方二维码。

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